ఇంటి రుణాలకే దేశంలో సగానికి పైగా అప్పులు

ఇంటి రుణాలకే దేశంలో సగానికి పైగా అప్పులు 2% పర్సనల్ లోన్లు ఇండ్లకే!

సొంతిల్లు అనేది మధ్యతరగతి మనిషి జీవితకాల స్వప్నం మరియు ఆర్థిక భద్రతకు ఒక కొలమానం. దేశంలో గృహ రుణాల పెరుగుదల కేవలం ఇటుకలు మరియు సిమెంట్ కథ కాదు, ఇది మారుతున్న భారతీయ ఆర్థిక సామాజిక ముఖచిత్రం. గృహ రుణాలు అనేవి ఆర్థిక వ్యవస్థకు ఒక ఇంజిన్ లాంటివి, అయితే అవి పరిమితికి మించి పెరిగితే సామాన్యుడి సేవింగ్స్ మీద పడే దెబ్బ తీవ్రంగా ఉంటుంది. ఈ విశ్లేషణలో మనం లోన్ల పెరుగుదల వెనుక ఉన్న వాస్తవాలు, బ్యాంకుల కొత్త ఎత్తుగడలు మరియు సామాన్యుడి భవిష్యత్తు గురించి లోతుగా చర్చిద్దాం.

భారతీయ రుణ విఫణిలో గృహ రుణాల ఆధిపత్యం

ఈరోజు మనం చూస్తున్న ఆర్థిక గణాంకాలు ఆశ్చర్యం కలిగించేలా ఉన్నాయి. దేశంలో జనం తీసుకుంటున్న మొత్తం వ్యక్తిగత రుణాలలో సగానికి పైగా వాటా కేవలం ఇండ్ల కోసమే వెళ్తోంది. సొంతిల్లు అనే భావోద్వేగంతో కూడిన నిర్ణయం వెనుక ఇప్పుడు బ్యాంకుల వ్యాపార వ్యూహం కూడా బలంగా దాగి ఉంది. కేంద్ర ప్రభుత్వం రాజ్యసభలో వెల్లడించిన తాజా వివరాల ప్రకారం బ్యాంకులు మంజూరు చేస్తున్న పర్సనల్ లోన్లలో ఏకంగా 52 శాతం వాటా హౌసింగ్ లోన్లదే కావడం విశేషం. ఇది కేవలం ఒక సంఖ్య కాదు, మన సమాజం రియల్ ఎస్టేట్ మీద పెడుతున్న నమ్మకానికి మరియు భరిస్తున్న ఆర్థిక భారానికి నిదర్శనం.

ఈ భారీ గృహ రుణాల పెరుగుదల కేవలం రియల్ ఎస్టేట్ బూమ్ అని మాత్రమే చూడలేము; ఇది భారతీయ మధ్యతరగతి ఆర్థిక భద్రతలో వస్తున్న ఒక నిర్మాణాత్మక మార్పు. ఎప్పుడైతే ప్రజల ఆదాయంలో 50 శాతానికి పైగా ఇటుకల గోడలకే పరిమితం అవుతుందో, అప్పుడు భవిష్యత్తులో విద్య, ఆరోగ్యం మరియు వ్యాపార పెట్టుబడుల కోసం లిక్విడ్ క్యాష్ కొరత ఏర్పడే ప్రమాదం ఉంటుంది. బ్యాంకింగ్ సెక్టార్ సురక్షితమైన ఆస్తి రుణాలు ఇవ్వడానికి మొగ్గు చూపుతున్నప్పటికీ, ఈ ధోరణి దీర్ఘకాలంలో వినియోగం మీద మరియు గృహస్తుల పొదుపు సామర్థ్యం మీద ప్రతికూల ప్రభావం చూపవచ్చు.

కోవిడ్ తరువాత మారిన సామాన్యుడి ఆలోచనలు

గత ఐదేళ్ల కాలాన్ని గమనిస్తే 2020 నుండి 2025 మధ్య కాలంలో గృహ రుణాలు రెట్టింపు అయ్యాయి. దీనికి ప్రధాన కారణం కరోనా నేర్పిన పాఠాలే అని చెప్పవచ్చు. అద్దె ఇళ్లలో ఉంటూ యజమానుల ఆంక్షల మధ్య బతకడం కంటే, ఎంత కష్టమైనా సొంతగూడు ఉండాలనే ఆలోచన ప్రతి ఒక్కరిలో బలపడింది. అందువల్ల ఈ ఐదేళ్లలో రియల్ ఎస్టేట్ రేట్లు ఆకాశాన్ని తాకినా కూడా జనం వెనకడుగు వేయలేదు. ఫలితంగా 2019 నాటికి 13.36 లక్షల కోట్లుగా ఉన్న గృహ రుణాలు, 2025 నాటికి 30.41 లక్షల కోట్లకు చేరాయి. అంటే బ్యాంకులు కస్టమర్లకు ఇచ్చే ప్రతి రెండో రూపాయి ఇంటి కోసమే ఇస్తున్నాయని స్పష్టంగా అర్థమవుతోంది.

దేశవ్యాప్తంగా రుణాల పంపిణీ తీరుతెన్నులు

కేంద్ర ఆర్థిక శాఖ సహాయ మంత్రి పంకజ్ చౌదరి రాజ్యసభలో ఇచ్చిన లిఖితపూర్వక సమాధానం ప్రకారం దేశవ్యాప్తంగా ఈ ఏడాది మార్చి 31 వరకు మొత్తం 58.22 లక్షల కోట్ల పర్సనల్ లోన్లు ఉన్నాయి. ఇందులో సుమారు 52 శాతం అంటే 30 లక్షల కోట్లు ఇండ్ల కోసం తీసుకున్నవే. అయితే మిగతా 48 శాతంలో వాహనాలు, క్రెడిట్ కార్డులు మరియు ఇతర అవసరాలు ఉన్నాయి. ఇక్కడ మనం గమనించాల్సిన విషయం ఏమిటంటే ఒకప్పుడు బ్యాంకులు వ్యాపార విస్తరణకు ఇచ్చే రుణాలకు ప్రాధాన్యత ఇచ్చేవి. కానీ ఇప్పుడు సురక్షితమైన ఆస్తి తనఖా ఉండే హౌసింగ్ లోన్ల వైపే బ్యాంకులు మొగ్గు చూపుతున్నాయి. దీనితో పాటు రియల్ ఎస్టేట్ ధరలు మండిపోవడం వల్ల లోన్ తీసుకునే మొత్తం కూడా భారీగా పెరిగింది.

వాహనాలు మరియు లైఫ్ స్టైల్ మీద పెరుగుతున్న మోజు

మనం సమాజాన్ని నిశితంగా గమనిస్తే ఇంటి తర్వాత ప్రజలు ఎక్కువగా ఖర్చు చేస్తున్నది విలాసవంతమైన జీవితం కోసమే అని తెలుస్తుంది. మొత్తం లోన్లలో వాహనాల కొనుగోలుకు 10 శాతం వాటా ఉంది. అంటే సుమారు 5.84 లక్షల కోట్లు కార్లు మరియు బైకుల కోసం వెచ్చించారు. నేటి యువత మరియు ఉద్యోగస్తులు తమ స్థాయిని ప్రదర్శించుకోవడానికి వాహనాలను ఒక చిహ్నంగా భావిస్తున్నారు. అంతేకాక సులభ వాయిదా పద్ధతుల్లో వాహనాలు లభిస్తుండటంతో అప్పు చేసి మరీ వాహనాలు కొనే ధోరణి పెరిగింది. ఈ కారణంగా ఆటోమొబైల్ రంగం పుంజుకుంటున్నప్పటికీ వ్యక్తిగత ఆర్థిక క్రమశిక్షణ మాత్రం గాడి తప్పుతోంది.

చదువుల కన్నా క్రెడిట్ కార్డుల అప్పులే ఎక్కువ

ఇది నిజంగా ఆందోళన కలిగించే అంశం మరియు ఆలోచించాల్సిన విషయం. దేశంలో జనం తమ పిల్లల భవిష్యత్తు కోసం లేదా ఉన్నత చదువుల కోసం చేసే అప్పుల కన్నా, క్రెడిట్ కార్డుల స్వైపింగ్ ద్వారా చేసే అప్పులే ఎక్కువగా ఉన్నాయి. గణాంకాల ప్రకారం క్రెడిట్ కార్డుల వాటా 4.5 శాతంగా ఉంది, అంటే విలువ పరంగా చూస్తే 2.69 లక్షల కోట్లు. మరోవైపు ఎడ్యుకేషన్ లోన్లు కేవలం 2.5 శాతం మాత్రమే ఉన్నాయి, వీటి విలువ 1.39 లక్షల కోట్లు. దీన్ని బట్టి మన సమాజం “తక్షణ ఆనందం” (Instant Gratification) వైపు మొగ్గు చూపుతోందని, దీర్ఘకాలిక ఆస్తి అయిన చదువు పట్ల పెట్టుబడి తగ్గుతోందని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.

పొదుపు రేటు పడిపోవడం ఒక ప్రమాద ఘంటిక

దేశం అభివృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు ప్రజల దగ్గర మిగులు ఆదాయం పెరగాలి. కానీ ప్రస్తుత పరిస్థితి అందుకు భిన్నంగా ఉంది. ప్రభుత్వ లెక్కల ప్రకారమే దేశ జీడీపీలో హౌస్ హోల్డ్ సేవింగ్స్ వాటా దారుణంగా పడిపోతోంది. 2019-20 ఆర్థిక సంవత్సరంలో 19 శాతంగా ఉన్న సేవింగ్స్ రేటు, కరోనా భయంతో ఖర్చులు తగ్గించుకోవడం వల్ల 2020-21 నాటికి 22.7 శాతానికి పెరిగింది. అయితే ఆ తరువాత పరిస్థితులు మారిపోయాయి. 2023-24 నాటికి ఈ సేవింగ్స్ రేటు 18.1 శాతానికి పడిపోయింది. అంటే జనం సంపాదిస్తున్న దాంట్లో సింహభాగం ఈఎంఐల రూపంలో బ్యాంకుల పాలవుతోంది. చేతిలో చిల్లిగవ్వ మిగలని పరిస్థితి చాలా మధ్యతరగతి కుటుంబాల్లో కనిపిస్తోంది.

బ్యాంకుల సురక్షిత ఆట మరియు ప్రైమ్ కస్టమర్లు

బ్యాంకులు ఇప్పుడు గతంలో లాగా ఉదారంగా రుణాలు ఇవ్వడం లేదు. వారి వ్యూహాలు పూర్తిగా మారిపోయాయి. ఎవరికైతే సిబిల్ స్కోర్ (CIBIL Score) అద్భుతంగా ఉంటుందో, ఎవరైతే సమయానికి ఈఎంఐ కట్టగలరో వారికే బ్యాంకులు రెడ్ కార్పెట్ వేస్తున్నాయి. 2019-20లో ప్రైమ్ కస్టమర్లకు (అధిక క్రెడిట్ స్కోర్ ఉన్నవారు) ఇచ్చిన లోన్లు 60.6 శాతం ఉండగా, 2025 నాటికి అది 69.4 శాతానికి పెరిగింది. మరోవైపు మధ్యస్థంగా ఉండే ‘నియర్ ప్రైమ్’ లోన్లు 23.3 శాతం నుంచి 19.8 శాతానికి పడిపోయాయి. ఇది బ్యాంకింగ్ రంగం తనను తాను భద్రపరుచుకుంటున్న తీరును సూచిస్తుంది.

చిన్న ఉద్యోగులు మరియు వ్యాపారులకు మొండిచేయి

దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థలో అట్టడుగున ఉన్న చిన్నా చితక ఉద్యోగులు మరియు చిన్న వ్యాపారుల పరిస్థితి దయనీయంగా మారింది. వీరికి ఇచ్చే రుణాలను బ్యాంకులు మరియు ఫైనాన్స్ కంపెనీలు భారీగా తగ్గించేశాయి. గణాంకాలను పరిశీలిస్తే వీరి వాటా 16.1 శాతం నుండి 10.8 శాతానికి పడిపోయింది. దీనివల్ల అసంఘటిత రంగంలో ఉన్నవారు వడ్డీ వ్యాపారుల మీద ఆధారపడాల్సిన పరిస్థితి ఏర్పడుతోంది. ఫలితంగా ఆర్థిక అసమానతలు మరింత పెరిగే అవకాశం ఉంది. ఒకవైపు సంపన్నులకు మరియు ఉద్యోగస్తులకు బ్యాంకులు తక్కువ వడ్డీకి ఇళ్లు ఇస్తుంటే, పేదలు మాత్రం అధిక వడ్డీల ఊబిలో కూరుకుపోతున్నారు.

ఆర్థిక వ్యవస్థపై ఈఎంఐ సంస్కృతి ప్రభావం

ఈఎంఐ సంస్కృతి వల్ల మార్కెట్లో డబ్బు చలామణి అవుతున్న మాట వాస్తవమే. అయితే ఇది కృత్రిమమైన డిమాండ్ ను సృష్టిస్తోంది. జనం తమ భవిష్యత్తు ఆదాయాన్ని ఇప్పుడే ఖర్చు చేసేస్తున్నారు. ఉదాహరణకు ఒక వ్యక్తి తన 20 ఏళ్ల సంపాదనను ఇంటి లోన్ రూపంలో బ్యాంకుకు తాకట్టు పెడుతున్నాడు. దీనివల్ల అతను ఇతర రంగాలలో అంటే స్టాక్ మార్కెట్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా సొంత వ్యాపారంలో పెట్టుబడి పెట్టలేకపోతున్నాడు. మొత్తానికి ఇది దేశీయ పెట్టుబడుల మీద ప్రభావం చూపిస్తుంది. ప్రజల దగ్గర ద్రవ్య లభ్యత (Liquidity) లేకపోతే మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను తట్టుకోవడం కష్టమవుతుంది.

రియల్ ఎస్టేట్ ధరల నియంత్రణ అవసరం

ఇంత పెద్ద మొత్తంలో లోన్లు ఇస్తున్నప్పుడు రియల్ ఎస్టేట్ ధరలను నియంత్రించాల్సిన బాధ్యత కూడా ప్రభుత్వం మీద ఉంది. కేవలం డిమాండ్ పెరిగిందనే కారణంతో భూముల రేట్లు మరియు అపార్ట్మెంట్ ధరలు సామాన్యుడికి అందనంత ఎత్తుకు వెళ్లాయి. లోన్ల సైజు పెరగడానికి ప్రధాన కారణం ఇదే. ఒకప్పుడు 20 లక్షలకు దొరికే ఇల్లు ఇప్పుడు 50 లక్షలు పలుకుతోంది. దాంతో సహజంగానే లోన్ అమౌంట్ పెరుగుతుంది, వడ్డీ భారం పెరుగుతుంది. ప్రభుత్వం గృహ రుణాల వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడమే కాకుండా, రియల్ ఎస్టేట్ రంగంలో పారదర్శకతను పెంచే దిశగా చర్యలు తీసుకోవాలి.

వినియోగ వస్తువుల కోసం చిన్న రుణాలు

పెద్ద లోన్ల సంగతి పక్కన పెడితే ఫ్రిజ్, టీవీ, వాషింగ్ మిషన్ వంటి కన్జూమర్ డ్యూరబుల్స్ కోసం తీసుకునే లోన్లు 1 శాతం మాత్రమే ఉన్నాయి, అంటే సుమారు 42 వేల కోట్లు. దీన్ని బట్టి మనకు అర్థమయ్యేది ఏంటంటే చిన్న వస్తువులను జనం తక్షణమే కొనుగోలు చేయగలుగుతున్నారు లేదా క్రెడిట్ కార్డుల ద్వారా మేనేజ్ చేస్తున్నారు. కానీ ఇల్లు మరియు వాహనం వంటి పెద్ద ఆస్తులకు మాత్రం బ్యాంకులను ఆశ్రయించక తప్పడం లేదు. ఈ వినియోగ సరళి మారుతున్న జీవనశైలికి అద్దం పడుతోంది.

ప్రస్తుత గణాంకాలను విశ్లేషిస్తే, మనం “Asset Rich, Cash Poor” (ఆస్తులు ఉండి, చేతిలో డబ్బు లేని) సమాజం వైపు పయనిస్తున్నట్లు కనిపిస్తోంది. పిల్లల చదువుల కంటే క్రెడిట్ కార్డు అప్పులు ఎక్కువగా ఉండటం అనేది జ్ఞాన ఆర్థిక వ్యవస్థ (Knowledge Economy) కన్నా వినియోగ ఆర్థిక వ్యవస్థ (Consumption Economy) వైపు మన మొగ్గును సూచిస్తుంది. దీర్ఘకాలంలో ఇది మానవ వనరుల నైపుణ్య అభివృద్ధికి ఆటంకం కలిగించవచ్చు. కాబట్టి వ్యక్తిగత స్థాయిలోనే కాకుండా విధానపరమైన స్థాయిలో కూడా ‘అప్పు చేసి ఆనందించడం’ అనే భావన నుండి ‘పెట్టుబడి పెట్టి ఎదగడం’ అనే దిశగా మార్పు రావాల్సిన అవసరం ఉంది.

తీసుకోవాల్సిన జాగ్రత్తలు మరియు భవిష్యత్తు ప్రణాళిక

చివరగా పాఠకులకు ఒక సూచన. సొంతిల్లు కొనడం తప్పు కాదు, కానీ అది మన ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని దెబ్బతీసేలా ఉండకూడదు. మీ నెలవారీ ఆదాయంలో 40 శాతానికి మించి ఈఎంఐలు ఉండకుండా చూసుకోవాలి. అత్యవసర నిధి (Emergency Fund) పక్కన పెట్టిన తర్వాతే ఇంటి లోన్ వైపు అడుగు వేయాలి. అలాగే క్రెడిట్ కార్డులను అత్యవసరాలకు మాత్రమే వాడాలి తప్ప విలాసాలకు కాదు. చదువు మరియు నైపుణ్యాల మీద పెట్టే ఖర్చును అప్పుగా కాకుండా పెట్టుబడిగానే చూడాలి. ఆర్థిక క్రమశిక్షణ పాటిస్తేనే లోన్లు మనకు నిచ్చెనలు అవుతాయి, లేదంటే అవి పాములుగా మారి మనల్ని కిందకు లాగేస్తాయి.